觀音閣俗稱小普陀，古名天鏡閣，因海澄如鏡而得名。它是在洱海里的一塊巨大礁石上建造的。相傳這塊礁石是觀音大士云游大理時，投進洱海里的鎮海之印。有了它，海水從此不再四溢，百姓得以安居樂業，永享太平。因此，漁民們在小島上建觀音閣，紀念觀音，并把小島東部的一個漁村取名海印村，將小島叫做小普陀山。

　　小普陀建于明朝，1982年重修，是亭閣式建筑，分上下兩層。第一層塑有如來佛像；第二層塑的是觀音，觀音塑像是這里的主塑像，故名觀音閣。由于觀音閣位于四面臨海的孤島上，頗似東海舟山群島上的佛教名山普陀山，故名小普陀。游覽小普陀的最佳時候是清晨。這時，海面上霧氣裊裊，小普陀時隱時現，宛如月宮，待登上小普陀，只見四周霧氣涌動，猶如潔白的輕紗。這就是洱海八景之一“嵐靄普陀”。